Eu possuo opções em um estoque, e isso realmente anunciou uma divisão. O que acontece com as minhas opções Um atalho para estimar o número de anos necessários para duplicar o seu dinheiro a uma determinada taxa de retorno anual (veja o valor anual composto. A taxa de juros cobrada em um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. As taxas de juros são. Um título de grau de investimento apoiado por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro fluxo de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. Opções de estoque: O preço do What039s tem que fazer com ele Um tipo de segurança mais complexo do que os estoques com os quais eles estão associados, as opções podem ser usadas em uma ampla variedade de estratégias, de conservador a alto risco. Eles também podem ser adaptados para atender Expectativas que vão além de um simples, o estoque subirá ou o estoque diminuirá. Uma vez que você se move além da terminologia das opções de aprendizagem, você precisa desenvolver uma compreensão completa do risco para trocar as opções com sucesso. Isso também significa entender os fatores que afetam um preço de opções. (Se o assunto das opções for novo para você, consulte o nosso tutorial de Basics de opções.) Opções usadas na negociação direcional Quando a maioria dos comerciantes de ações começam a usar as opções, geralmente é comprar uma chamada ou uma colocação para negociação direcional. Que os comerciantes praticam quando confiam em que um preço das ações se mova em uma determinada direção e eles abrem uma posição de opção para aproveitar o movimento esperado. Esses comerciantes podem decidir tentar investir em opções em vez do estoque em si devido ao risco limitado. Recompensa de alto potencial e menor quantidade de capital necessária para controlar a mesma quantidade de ações. Se a sua perspectiva for positiva (otimista), a compra de uma opção de compra cria a oportunidade de compartilhar o potencial positivo de uma ação sem ter que arriscar mais do que uma fração de seu valor de mercado. Se você é de baixa (antecipe um movimento de preço para baixo), comprar uma peça permite que você tire proveito de uma queda no preço das ações, sem a grande margem necessária para um estoque curto. A direção do mercado é a única coisa em sua mente Existem muitos tipos diferentes de estratégias de opções que podem ser construídas, mas o sucesso de qualquer estratégia depende da compreensão completa dos comerciantes dos dois tipos de opções: a colocação e a chamada. Além disso, aproveitar ao máximo as opções exige mudar a forma como você pensa. Esses comerciantes de opções que ainda pensam unicamente em termos de direção do mercado podem apreciar a oferta de opções de flexibilidade e alavancagem, mas esses comerciantes estão faltando algumas das outras oportunidades que as opções oferecem. Além de mover para cima ou para baixo, os estoques podem se mover para os lados ou tendem apenas modestamente maior ou menor por longos períodos de tempo. Eles também podem fazer movimentos substanciais para cima ou para baixo no preço, depois no sentido inverso e acabar para trás, onde começaram. Esses tipos de movimentos de preços causam dores de cabeça para os comerciantes de ações, mas oferecem aos comerciantes das opções a oportunidade única e exclusiva de ganhar dinheiro, mesmo que o estoque não vá a lugar nenhum. Calendário se espalha. Estradas. Estrangulamentos e borboletas são algumas das estratégias projetadas para lucrar com esses tipos de situações. Complexidades de preços de opção Os operadores de opções de ações precisam aprender a pensar diferentemente por causa das variáveis adicionais que afetam um preço de opções e a complexidade resultante de escolher a estratégia certa. Com estoques, você só precisa se preocupar com uma coisa: o preço. Assim, uma vez que um comerciante de ações se torna bom em prever o movimento futuro de um preço de ações, ele ou ela pode achar que é uma transição fácil de ações para opções - não é assim. Na paisagem das opções, você possui três parâmetros de mudança que afetam um preço de opções: preço do estoque, tempo e volatilidade. Alterações em qualquer uma dessas três variáveis afetarão o valor de suas opções. Existem várias fórmulas matemáticas diferentes, ou modelos, que são projetados para calcular o valor justo de uma opção. Você simplesmente insere todas as variáveis (preço das ações, tempo, taxas de juros, dividendos e volatilidade futura), e você obtém uma resposta que diz o que uma opção deve valer. Aqui estão os efeitos gerais que as variáveis têm em um preço de opções: 1. Preço do subjacente O valor das chamadas e colocações é afetado por mudanças no preço do estoque subjacente de forma relativamente direta. Quando o preço das ações aumenta, as chamadas devem ganhar valor e as posições devem diminuir. As opções de colocação devem aumentar em valor e as chamadas devem cair à medida que o preço da ação cai. 2. Tempo O efeito do tempo também é relativamente fácil de conceituar, embora também leve alguma experiência antes de realmente entender seu impacto. As opções que expiram no futuro, momento em que pode tornar-se inútil, é um fator importante e chave de cada estratégia de opções. Em última análise, o tempo pode determinar se suas decisões de negociação de opções são lucrativas. Para ganhar dinheiro em opções a longo prazo, você precisa entender o impacto do tempo no estoque e nas posições de opções. Com estoques, o tempo é um aliado de comerciantes, pois as ações de empresas de qualidade tendem a aumentar em longos períodos de tempo. Mas o tempo é o inimigo do comprador das opções. Se os dias passam sem qualquer alteração significativa no preço das ações, há uma queda no valor da opção. Além disso, o valor de uma opção declina mais rapidamente à medida que a opção se aproxima do dia do vencimento. Essa é uma boa notícia para o vendedor de opções. Que tenta se beneficiar com a degradação do tempo. Especialmente durante esse último mês, quando ocorre mais rapidamente. 3. Volatilidade O efeito da volatilidade em um preço de opções geralmente é o conceito mais difícil para os iniciantes entenderem. O ponto inicial da compreensão da volatilidade é uma medida chamada volatilidade estatística (às vezes chamada de histórico), ou SV, para breve. SV é uma medida estatística dos movimentos de preços passados do estoque que lhe diz o quão volátil o estoque realmente foi durante um determinado período de tempo. Mas para lhe dar um justo valor justo para uma opção, os modelos de preços de opções exigem que você coloque em que a volatilidade futura do estoque será durante a vida da opção. Naturalmente, os comerciantes de opções não sabem o que será, então eles precisam tentar adivinhar. Para fazer isso, eles trabalham o modelo de preços de opções para trás (para colocá-lo em termos simples). Afinal, você já conhece o preço ao qual a opção está sendo negociada, você também pode encontrar as outras variáveis (preço das ações, taxas de juros, dividendos e o tempo restante na opção) com apenas um pouco de pesquisa. Portanto, o único número faltante é a volatilidade futura, que você pode calcular a partir da equação. Resolver a volatilidade dessa forma retorna a chamada volatilidade implícita. Uma medida-chave usada por todos os comerciantes de opções. É chamada de volatilidade implícita (IV) porque a implicação da volatilidade dada por um preço de opções permite que os comerciantes determinem o que eles pensam que a volatilidade futura provavelmente será. (Para mais informações, consulte o ABC da Volatilidade da Opção.) Os comerciantes usam IV para avaliar se as opções são baratas ou dispendiosas. Você pode ouvir os comerciantes de opções dizer que os níveis premium são altos ou os níveis premium são baixos. O que eles realmente significam é que o IV atual é alto ou baixo. Depois de entender isso, você também pode determinar quando é um bom momento para comprar opções - quando os prémios são baratos - e quando é um bom momento para vender opções - quando são caras. Opções de Conclusão têm uma grande quantidade de potencial, mas você deve sempre lembrar que eles são diferentes das ações. Aprender a usar as opções corretamente requer um pouco de esforço da sua parte, no entanto, uma vez que você tenha uma compreensão firme do essencial, você encontrará rapidamente que as opções oferecem mais flexibilidade para adaptar o risco e a recompensa de cada comércio às suas necessidades individuais.
No comments:
Post a Comment